Ágio da arroba do boi gordo entre mercado físico e futuro se aproxima de R$ 30/@

Na última semana, os contratos futuros do boi gordo acompanham a tendência dos preços físicos e registraram valorização em relação à semana anterior, rompendo importantes níveis de resistência, informa a Agrifatto, com base nos dados disponíveis na tela de sexta-feira da B3.

Na comparação entre as sextas-feiras (17/7 versus 13/7), o contrato com vencimento em julho/26 avançou 2,73%, encerrando o pregão em R$ 338,60/@.

Por sua vez, o papel para entrega em agosto/26) teve aumento semanal de 3,03%, fechando em R$ 345,65/@, enquanto o vencimento de setembro/26) apresentou a maior valorização da semana, com alta de 3,29%, encerrando em R$ 351,85/@.

O contrato de outubro/26), que concentra a maior liquidez entre os vencimentos negociados, também rompeu sua principal resistência técnica, fechando em R$ 360,45/@, com elevação semanal de 2,85%.

Segundo a Agrifatto, um ponto que chama atenção neste momento é avanço do ágio entre o mercado físico e o futuro, movimento semelhante ao observado no mesmo período do ano passado.

Naquela ocasião, recorda a consultoria, o forte otimismo dos agentes levou os contratos futuros a negociarem prêmios superiores a R$ 30/@ em relação ao mercado físico.

Atualmente, considerando o contrato de novembro/26, esse diferencial já alcança R$ 29,71/@, destaca a Agrifatto.

O alto prêmio, diz a consultoria, “reflete as expectativas de retomada das compras chinesas de carne bovina a partir dos meses finais de 2026 – visando a cota de salvaguarda de 2027 –, além da oferta mais restrita de animais terminados e um possível fortalecimento da demanda doméstica, impulsionado pelo aumento da liquidez na economia em função do período eleitoral”.